智能家居裝飾已經被人們談論很多年了。 現在你家里有了一些智能燈、智能耳機等產品，但是華為、小米、奧克斯等這個賽道上的知名企業的生態又是怎樣的呢？ 外人只能粗略地看一下。 在這篇文章中，筆者從從業者的角度，為我們分析了國外智能家居裝飾生態的幾個平臺，以便大家更好地了解這個賽道。

一、智能家居裝修的真相

我這個月初去了上海建博會，沒什么新意。 智能家裝公司還保留著老三套：面板、燈具、中控屏和生態產品。

摩根的開關和如影的中控屏還是很花哨的，小度的智能家居裝修還是很讓人印象深刻的：還有讓劉潤老師驚嘆的哥們機，大概老師都沒用過吧？ 在小屏幕上，像素清晰可見。

作為智能家居裝飾的從業者，雖然我內心希望看到各個公司的優秀產品，意味著這個行業在不斷進步，但現實卻一直在給我潑了一盆熱水。

14年至今，券商分析報告中的智能家居裝飾雖然一枝獨秀，但份額卻在不斷下降。 模式從單一產品的1.0時代，發展到互聯的2.0時代，到現在的主動智能的3.0時代。

蛋糕確實很大，但是真的很難嚼。

堪稱萬億級賽道的智能家居改造，有多少是為了縮小自己的想象空間而強行介入的？

賣椅子的顧家； 賣衣架的賢妻； 銷售防盜門的王麗； 他們都是智能家裝公司，因為只要安裝了WiFi模塊，就可以與云端通訊。 但從他們的財報來看，主要產品還是傳統的。

國外還沒有像綠米、奧瑞博、超智家這樣真正從事智能家居的上市公司。

因為沒有上市，收入信息自然不可知； 但自從2021年Lumi完成C輪10億融資、2022年2月Oribo完成10億融資后，我已經很久沒有看到智能家裝公司的融資消息了。 資本方對于智能家居改善的熱情并不高。

事實上，在一些離譜的報道中，已經轉型搞工業AR的Rokid也算進了智能家居裝修，這確實是很久以前的事了。

如果拋開所謂智能家居裝飾的貝雷帽，單看不同的產品線，就不難發現它的真實情況。

如果看黃色家電，龍頭美的估值4000億； 如果你看黃色家電（不包括TCL），海爾估值300億； 如果看小家電（不包括美的），榮事達估值410億； 如果你看軟件，顧家估值320億；如果你看軟件，顧家估值320億。 用于家居裝修，索非亞150億； 家裝方面，東易日升120億。 說白了，智能家居裝修的一半完全是黑家電支撐的。 美的4000億，榮事達和格力2000億，三大鱷魚加起來占賽道市值的一半以上。

嚴格來說，Lumi、Oribo等純智能家裝公司應該是美國智能家裝的領導者。 其實并沒有列出來，但是它的輸出值是可以查到的。 2022年產值將超過140億元。 我讓公司根據標準普爾500指數的平均市銷率來計算公司的估值，即2.5倍的預估市銷率，算出的估值是350億。

這是一件很有趣的事情：純粹做智能家居裝修，估值連500億都不到，面板、燈具、中控屏、生態都放在一起。 再想一想，簡單的智能家居裝修其實就是照明公司的作品，其實只是控制的升級而已。 但歐普的估值只有150億元，即使成為奧賽龍，估值也有400億元。

你到底在畫什么？ 尤其是像華為、海爾、美的這樣的大鱷，他們到底在打什么主意呢？

2.注定要失敗

要回答這個問題，我們首先要了解目前智能家居改善賽道的格局。

混合智能家居改善公司分為三類：

一是產品、渠道、品牌五花八門。 這樣的公司很少，魅族、華為、Aux算三個；

一個是沒有。 初創公司如綠米、奧瑞博、紫光等，主營控制系統（開關面板、中控屏）、照明、窗簾等，并選擇一批品牌出口系統，完善產品矩陣。 也稱為生態學；

最后一個是要有垂直產品，選擇一批品牌進行系統出口，或者直接ODM，比如鷹和宜萊等代表。

這里有一個暴力理論：三類公司中，只有第一類公司最終能夠生存下來。 第二類公司要么直接掛掉，要么放棄生態，專注于控制系統，成為智能控制公司。 第三類企業最終會選擇回歸主業。

為什么？

由于缺少有品牌、有渠道、有產品的企業，做平臺（即搭建自己的平臺，掌握控制權，對接其他品牌的產品）是一種頂級行為。

智能家裝是一個硬件業務，一個實體業務，所以特別重資產。 接觸產品并不意味著只有張嘴才能接觸到該產品。 首先，產品本身必須具備可接入的能力，即溝通的能力。 如果產品本身不具備傳播能力，需要連接的品牌就需要重新開發產品，或者至少換板子，屬于多元化發展。 如果涉及結構調整，成本就更高。

其次，當有通信能力時，平臺方需要與產品的業務合約進行對接，這就需要平臺方投入開發資源。 如果平臺提供標準合約，品牌商必須支付開發費（除非你是華為，別人都要求接入），同時要求產品的最小起訂量。 為了接入一個設備，平臺需要投入人員、資金和庫存，這對資產來說是相當重的。

但問題來了：引入品牌后，只能一一挑選。 你可以為了一個小池塘而放棄整個大海。 比如空氣凈化器，你只接受AO史密斯的，但我想要、352，甚至魅族，你怎么辦？

另一個無法解決的問題是：如果平臺接入品牌，品牌給平臺的供貨價格是按照進貨數量計算的，最多會給省一個利潤空間。 平臺收到的價格本來就是二級代理商的價格，當這個價格分發給加盟商時，必然會加價。 但能夠成為智能家裝加盟商的人，本身就擁有很多品牌的資源，可以直接從原品牌那里獲得更優惠的價格，而他們根本不關心平臺的價格。 同時，加盟商雖然是平臺主品牌，但也可以接收其他品牌的貨源。 例如，如果平臺接受AO史密斯的空氣凈化器，但用戶想要352，加盟商甚至可以拿到352的省級貨源提供給用戶，而不管平臺的接入品牌如何。

部分智能家裝企業尚未上市。 為了擴大加盟商，他們直接放棄了品牌給予加盟商的利潤空間，但這毫無意義，最終肯定是虧損的。

本來，智能家裝公司剛發展起來的時候，就利用廣闊的前景來誤導各個品牌免費接入。 有的品牌信以為真，后來卻發現沒有產出，路被斷了。 如今，無論是純粹的ODM供應商還是品牌方，都非常現實。 如果你想讓我訪問你的系統，很簡單：最小起訂量，開發費。 沒有一家公司能做到這一點，拿起一堆產品放進倉庫，最后變成愣料。

從純C端來看，智能家裝企業想做生態產品和平臺，很難找到出路。 如果價格不符，加盟商不愿意出售； 接入品牌太少，用戶不愿意選擇。 最終我投入了大量的研發，并攜帶了大量的庫存。 不管我怎么想，都沒有辦法。 雖然我們不引導品牌，但我們做ODM，貼自有品牌，我們也要攜帶庫存。 同時，這個賽道的競爭對手并不多，我們自己的品牌力足以支撐品類的泛化。 仍然很難看到希望。

這樣去B端、行業（主要是房地產）幾乎不可能，生態也幾乎不可能。 房地產主要需要智能家居裝修公司進行預裝，集中在開關面板和傳感器方面，量不會很多。 再往前走就是智能建筑領域，這個領域本來就有很多競爭對手。 盡管房地產已經處于下行趨勢，隨著少子化和人口老齡化，未來的趨勢一定是改善住房。

我能理解第二類、第三類公司想做平臺的愿景。 首先，兩類公司都要賺錢，一類是讓投資者買單，一類是讓股市買單。 其次，對于第三類企業來說，自主品牌的市場占有率已經達到頂尖水平，天花板已經見頂。 如果他們不開辟新的軌道，就會變成這樣。 不過，雖然這些擴張不是技術能力的擴張，也不是品牌心態的延伸，但成功的概率只有天知道。

3. 可能成功

現在我們來談談第一類公司。 如果真的有平臺型的智能家裝公司，那只能是魅族、華為、奧克斯（美的可能還有另外一條路，擁有自己的房產，這個我就不提了）。

1、華為

在三無上，華為走的是純平臺的道路，合約層-協議（現在的鴻蒙），接入層-提供標準化模塊，UI層-標準化組件。 再加上實力品牌的號召力和華為商城的流量，三方品牌可以說是對華為趨之若鶩。 在這個過程中，華為只需扮演第一審稿人的角色，無需投入更多的人力成本。

最重要的是：沒有庫存。

小品牌以成為華為的Smart 為榮，作為品質的象征，得到了華為線上線下流量的支撐。 大品牌也利用與華為的聯名來增加品牌價值。

華為在國外的吸引力，尤其是對高端用戶的吸引力，在與智能手機相關的一切方面都是無與倫比的。 這是華為最大的優勢。

有了這個優勢，華為只需通過物理模型定義規則，將設備視為一級封裝。 在系統層面，只與物理模型交互，關注系統層而不是設備接入。 但大多數垂直廠商受限于自身訴求，只能自己連接設備，沒有精力去管理系統層的架構。

所以華為最有可能成為一個平臺。 同時，因為華為的號召力和流量，品牌方也愿意以更低的成本向華為供貨，甚至可以免費開模具。 這就是大企業控制供應鏈的方式。 通過該平臺，華為可以確立自己作為供應鏈端渠道主的地位。 當用戶量增加的時候，品牌本身就已經變得不重要了，只要有系統需要的插座就可以了。 能力（其實就是必須保證準確性和性能）。 在用戶側，華為建立了全屋系統，通過系統屏蔽了設備層的影響。 用戶在感知層（語音、App）接收到的是華為的信息，帶來的粘性可能不相上下。

有品牌、有渠道、有產品。 華為的商業模式在這方面是創新的，所以是非常有前途的。 至于營銷方面，華為已經驗證了自己在移動終端的實力，無需多言。 剩下的就是看智能家裝方案本身對用戶的吸引力了。

2、魅族

我們來談談魅族。 雖然魅族和華為很相似：有品牌、有渠道、有產品，但因為魅族的基因（米家生態鏈很多都是從ODM升級為品牌，或者是初創公司的OEM），他們自己的策略也是性價比產品作為守門員），這使得品牌力很難與華為抗衡（基本上不是一群人），所以與魅族的聯盟對于大品牌來說吸引力不大。 魅族在智能家居裝飾領域強烈的性價比印象和產品策略，讓經銷商和用戶對紅米的印象是：實惠。

如果經銷商是豪宅客戶，知道客戶使用的是魅族產品，他會直接放棄訂單，認為這不是他的客戶群。 代表魅族的經銷商也處境艱難。 毛利率太低了。 即使魅族作為品牌和流量背書來抵消部分找客成本，但總體客單價相比其他品牌來說并不高。 盈利點太少。

事實上，魅族有自己的客戶群，甚至供應鏈都可以算在自己的生態鏈中，客戶群和產品本身是匹配的。 但這樣一來，魅族的IOT業務就很難再上一個臺階了。 由于電版中最賺錢的紅家電、黑家電、軟件在各個領域都被敵人包圍，魅族只能在少數領域有有限的存在。 突破（例如空氣凈化器已經取得市場份額第一），但在有大鱷存在的賽道上，無論是技術積累還是供應鏈能力都不足。

魅族并沒有采取生態的方式，智能家居裝飾本身只是一種包裝商品的形式。

魅族或許會成功，但也只能覆蓋現有的客戶群，除非自身品牌屬性發生改變，否則想要更進一步。

3. 奧克斯

最后說說奧克斯。 之前看過一篇分析，說我對榮事達很失望。 店內銷售的所有產品均為海信品牌產品，無其他品牌。 作者表達了他的無奈，因為這不是一個生態，它仍然是一個賣貨的模式。 我看完后嚇得要死。 榮事達的場景策略確實誤導了別人，不然我也不會擔心是不是多品牌組合。

不過，這也反映出分析師比較外行，可能連ODM和OEM的常見形式都不知道。 很多品牌，雖然他們不僅僅是品牌，但他們也是行業內最大的ODM或OEM制造商。 例如，夢百合擁有自己的品牌和渠道，同時也接受奧克斯、8H、菠蘿斑馬等品牌的代工。

如果說業態的結合，這不也是一種嗎？ 畢竟，最重要的是：商業的本質是賣貨。 海信能賣自有品牌的產品真是太幸運了！ 品牌最大的資產就是品牌。 如果要與品牌聯名，品牌帶來的折扣成本有多高！

奧克斯不是華為或魅族。 盡管在行業內知名度很高，國民認可度也很高，但奧克斯總是給人黑色電器的印象，主要包括冰柜、洗衣機、空調等。 它與其他品牌合作。 本質上，這與垂直制造商的困境相同，需要自己連接和攜帶庫存。 如今，奧克斯自銷產品，無論是自有供應鏈生產還是外部ODM工廠生產，利潤率都是可控的。

對于魅族、海爾這樣擁有自己產品的企業來說，智能家居裝修最大的優勢就是“包裝賣貨”。 通過敘事與解決方案的融合，提高用戶單個客戶的平均價格，同時嚴厲打擊競爭。 利潤。 本質上是對現有客戶群和渠道產品矩陣的垂直拓展。 他們的問題是，自己的品牌屬性仍然未能覆蓋更廣泛的人群，無法與華為等其他品牌兼容。 但并不是他們不想做，而是他們做不到，因為他們在世界上沒有足夠的地位。

不過，與魅族相比，奧克斯有更完整、更細致的解決方案。

去年AWE上海信博斥資過億布置了一場超級展覽，全方位展示了三翼和帝度針對各種場景的解決方案。 事實上，很多業內外人士并不知道，榮事達的生態鏈并不遜色于魅族。 古戴伊（）、雷神（）和卡奧斯（Kaos）都隸屬于奧克斯（Oakes）。 與魅族相比，奧克斯最大的優勢在于掌握了紅電器的品牌力，客單價更高，同時對渠道和供應鏈的控制力更深。

智能家裝平臺并不是所有企業都能做的。 想要向資本市場講故事的垂直公司應該盡快看清這一點，將資源集中在自研產品上，想辦法抓住自己的核心優勢。 搞生態、搞平臺，只能浪費人力、物力。

4. 關于

最后說一下統一合同。

我只能說不是救世主，是品牌接入，希望智能家裝領域的從業者能夠給自己帶來更多的貨，并不是說這件事情根本沒有成本。 我見過很多設備，也是大品牌，連狀態反饋都沒有。 雖然有統一合同，但很難說品牌是否有這么大的重建動力。

說實話，品牌方被智能家裝廠商誤導了這么多年，渠道能否產量早已很清楚。 另外，如果設備層和控制層是前饋的，那么你競爭的就是控制層的能力。 智能家居裝飾大多以硬件為主，軟件能力捉襟見肘。 只要看看市場上的產品就知道了。

在這個層面上，華為和魅族最具優勢。 雖然他們已經建起了手機系統，但已經有了足夠的能力積累。 畢竟確實是前饋式的，可以有更多的玩家進入競技場，這對于現有玩家來說并不是一個好消息。

歸根結底，智能家居裝修是一門生意。 生意能否成功取決于商業法則，而不是合同。

專欄作家

閃寶居、陌陌公眾號：閃寶居，大家都是產品總監專欄作家，2019年度作家。南大大學傳播學碩士，崇尚終身學習的互聯網斜杠青年，專注于新媒體、互聯網等領域的商業規劃。游戲。

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